在线配资 <在线配资>金融基金软件开发优化，提升交易效率，助力资管行业数字化转型
54、2）核心程序设计：在两融信用业务标准的券商和基金需要哪些软件基础上，优化业务规则，进行内核一体化设计，提升逻辑处理效率。
55、3)策略协作调优：对多种交易策略进信息服务行业金融IT之行分类调优，并适配特定场景的业务和技术需求。
56、通过这些优化措施券商和基金需要哪些软件，系统整体交易时延降低了40%以上，内部平均穿透速度提升了5倍，同时保证了交易服务的稳定性和无波动。
57、图6顶点软件资管IT架构资料来源：顶点软件官网-信息服务行业金融IT之产品解决方案界面，海通证券研究所一体化解决方案(资管IT)：公司的一体化方案以创新的产品与技术金融基金软件开发优化，提升交易效率，助力资管行业数字化转型，服务大资管行业的投研销管控领域，成为行业创新发展的重要力量。
58、为公募基金、私募基金、证券资管、保险资管券商和基金需要哪些软件、银行理财子等金融机构，提供营销、运营、投研等一体化产品与解决方案，助力大资管行业数字化转型。
59、技术方面，以内存数据库、分布式交易平台、业务架构平台、灵动数据平台为信息服务行业金融IT之核心的“1+3”是公司的关键基础技术平台。
60、123金证股份主要产品盘点行业研究〃信息服务行业11图7金证股份FS20架构展示资料来源：金证股份官网-证券行业产品解决方案，海通证券研究所金证证券业务综合服务平台券商和基金需要哪些软件（简称：金证FS20），系统建设目标是为证券行业财富管理转型，而打造的综合金融服务底座平台，能够实现全业务的统一运营、统一服务、统一运维。
61、根据业务场景，融合分信息服务行业金融IT之布式、大数据计算等新一代技术，用最适配的技术实现目标。
62、它提供7×24小时的服务，覆盖账户、资金、运营、交易和客户服务，同时支持全业务品种的交易，包括股票、债券、基金、信用、期权、期货等券商和基金需要哪些软件，满足客户的投资需求。
63、高性能和可扩展性方面，信息服务行业金融IT之物理环境下实现单节点超2万笔/秒，平均延迟低于05ms；云化环境下实现50个节点超48万笔/秒（云测试）。
64、支持界面流程化订单节点自由扩展，支持一券商和基金需要哪些软件键式清算节点水平自由扩展。
65、图8金证股份投资交易系统架构资料来源：金证股份官网-资管行业产品解决方案，海通证券研究所金证股份A8+TA40(资管IT)：A8新一代投资交易系统采用中台化+组件信息服务行业金融IT之化设计思路，通过八大核心业务组件提供全流程的投资交易管理平台和数据底座。
66、功能包括全线上化指令管理、全场景风控覆盖、覆盖全品种的资金头寸和持仓券商和基金需要哪些软件头寸、极速订单、多维度资产处理等。
67、其中A8已完成多项子系统研发，其中合规风控组件在中信证券上线，指令中台信息服务行业金融IT之组件在中信建投基金落地实施中。
68、金证新一代TA40统一登记券商和基金需要哪些软件实现对传统的股票型、债券型、混合型、货币类基金等产品的全面覆盖，集多种清算模式于同一系统。
69、凭借产品优势，新增银华基金、信息服务行业金融IT之申万菱信基金、摩根基金等多家实时TA系统客户。
70、行业研究〃信息服务行业12124金仕达主要券商和基金需要哪些软件产品盘点分布式交易系统DTP(证券IT):基于新一代分布式总线（）架构和全内存处理技术的交易系统。
71、该系统在支持所有交易所业务的同时，实现了松耦海通证券合、低延时、高可用、易扩展、易接入的特点。
72、系统支持证券交易信息服务行业金融IT之所的全部业务，包括普通交易、两融交易和股票期权，能够满足机构和零售客户的多样化交易需求。
73、相较于传统集中柜台系统，这一分布式架构的技术更为先进、轻量海通证券，交易性能显著提升。
74、图9金证股份投资交易系统架构资料来源：金仕达官网-解决方信息服务行业金融IT之案界面，海通证券研究所极速行情系统KSQMD(证券IT)：结合国内外金融环境与技术，采用软硬件异构的架构，通过FPGA实现超低延时的沪深行情，并进一步探讨和发掘FPGA在金融交易领域的应用方向。
75、该系统通过FPGA实现TCP/IP协议栈和以太网MAC控制器，将原本属于主CPU的工作交由额外的硬件电路完成，从而海通证券减轻CPU负担，加速网络处理能力，提升系统性能。
76、易经金综合金融终端(资管IT)：易经金综合金融终端作为新一代智能化行情交易系统，秉承“千人千面、自主定义”的设计理念，支持全市场多业务多品种，集合股票、期货、期权、贵金属、外信息服务行业金融IT之盘、港美股等各类品种交易，提供丰富的行情、资讯、交易、策略、量化、风控等功能，支持信创、国密、IPv6等需求，具备多样化应用功能、多元化应用场景、多页面高效交互以及绝佳扩展性。
77、125赢时胜主要产品盘点赢时胜基金投海通证券资分析系统(资管IT)：在外部数据支持下，可以使用基金评价指标库，从基金池中筛选出各类基金中不同风险收益特性的基金。
78、在一定风险信息服务行业金融IT之及业绩目标的要求下，生成战略资产配置建议。
79、基于配置建议创建海通证券模拟投资组合对投资策略进行投资，并对组合进行持续的申购、赎回、基金买入、基金卖出等操作，实现模拟组合的日常估值及业绩表现分析。
80、在投资后，执行投资战略组合进行投后分析、风信息服务行业金融IT之险评估、绩效归因分析。
81、截止海通证券2023年，公司资管核算产品已经服务超200家公司，其中规模前50公募基金中系统占有率超80%，前20公募占有率达95%。
82、赢时胜智能信息服务行业金融IT之估值系统(资管IT)：以分布式技术为基础架构，并以自动化流程引擎为框架，智能自动化估值构建了一个RPA平台。
83、通过智能估值机器人，专注于在不同业务场景中应用自动化技术，帮助用户实现估值业务的自动化改造，海通证券并推出结合用户需求的自动化估值解决方案。
84、该解决方案覆盖了估值系统的自动化账套新建、文件接收检查、数据读取、清算、转账、生成估值表、自动电子对账和信息服务行业金融IT之数据导出等流程，实现7X24小时的自动运转和无人值守功能。
85、行业研究〃信息服务行业13126华锐技术主要产品盘点海通证券ATP核心交易平台(证券IT)：系统覆盖支持股票、基金、债券、港股通等竞价交易，盘后固定价格交易、大宗协议交易等。
86、所有组件高可用设计信息服务行业金融IT之，无单点故障风险，发生故障秒级自动切换，无须人工干预。
87、委托并发能力>50万笔/秒，上行全链路时延1000万笔海通证券且时延无衰减，交易执行率比同类产品高20%+。
88、另外，根据交易容量需要，可快速扩展新信息服务行业金融IT之节点，支持数千万客户账户。
89、图10华锐技术ATP核心交易平台资料来源：华锐技术官网-ATP核心交易平台，海通证券研究所ARC实时风控平台(证券IT)：该系统实现公司级自营资管业务跨异构交易系海通证券统、跨市场、跨地域多中心联合风控，全面覆盖对倒对敲、集中度、全天净买入额度、同一客户授信等联合风控指标。
90、支持沪深、期货、银行间等主流交易所，覆盖股债基、期货、期权、回购等业务，支持跨市信息服务行业金融IT之场、跨资产进行统一风控。
91、提供海通证券事前风险试算及预警、事中控制、事后实时监控与监督的全方位管理体系。
92、同时，ARC基于分布式架构的流式内存计算，风控指信息服务行业金融IT之标并行计算，时延低至微秒级，可满足事前及实时风控的性能要求。
93、图11华锐技术ARC实时风控平台资料来源：华锐技术官网-ATP核心交易平台，海通证券研究所AIM投资管理平台(资管IT)：基于EDA事件驱动架构，面向资管机构打造的新一代投资海通证券管理平台，覆盖组合管理、指令管理、头寸管理等核心投资业务，可与风控平台、交易服务、行情服务、清算服务等可插拔组件进行深度集成，为用户提供全资产、全流程、全场景的流畅投资体验。
94、产品适用于银行理财、保险资管、信息服务行业金融IT之公募基金、券商资管、信托公司等。
95、13市场端：市场规模龙头独大，研发投入维持壁垒龙头营业能力远超同行，小厂商营收增海通证券长较为有限。
96、头部厂商恒生电子和金证股信息服务行业金融IT之份在2023年的营收达到73亿元和62亿元，营收能力远超其余厂商。
97、行业前五厂商近年行业研究〃信息服务行业14增速略有放缓，由于IT服务商营收与金融业海通证券需求挂钩，或因经济周期下行、金融业业务需求量下降、软件迭代版本未更新等因素所影响。
98、图-2023年金融IT主要厂商营收（亿）资料来源：Win信息服务行业金融IT之d，海通证券研究所恒生电子毛利领跑行业，高客户粘性使行业维持高毛利。
99、行业标的大体可以划分为毛利率约70%和毛利率在25%-45%海通证券这两种区间。
100、恒生电子和顶点软件属于高毛利，信息服务行业金融IT之可归因为金融服务占比高且运维成本低。
101、其余三家企业毛利较低，金证股份毛利较低的原因是非金融服海通证券务占营收比例较高，且该业务毛利率仅有6%-7%。
102、传统金融企业每个用户的I信息服务行业金融IT之T运维成本是20-100元，低成本造就了高毛利的特征。
103、图-2023年金融IT主要厂商毛利率资料来源：Wind，海海通证券通证券研究所高研发投入让品牌维持竞争力，恒生电子常年保持业内领先。
104、金融IT企业以技术为核心并积极进行科技创新和人才培养，保持技术迭代速度并信息服务行业金融IT之看齐国际标准。
105、在2023年，恒生电子的研发经费占比为366%，研发人员比例为545%，其成海通证券熟的研发体系和团队也受到了国际认可，在科技金融排名中上升至22名。
106、信息服务行业金融IT之行业研究〃信息服务行业15图-2023年金融IT主要厂商研发经费占营收比例资料来源：Wind，海通证券研究所图-2023年金融IT主要厂商研发人员比例资料来源：Wind，海通证券研究所2券商IT：性能需求高，聚焦分布式架构低延时贯穿研发思路，高并发容量满足券商需求。
107、由于证券行业本身的业务特性海通证券，其对低延时的要求非常高，核心交易系统需要微秒级别的延时（1微秒=百万分之一秒）。
108、其次，高并发是证券交易系统的另一核心特点，在短时间内接入上万笔交易是常态，交易所系统设计的并发容量信息服务行业金融IT之约为几十万笔/秒，所以券商IT需要设计一款兼具高并发容量和低延时的系统。
109、集中式架构与现代券商需求脱钩，分布式架构为国内厂海通证券商带来机遇。
110、我们认为，传统IO信息服务行业金融IT之E的集中式架构不仅对券商业务支撑能力有限，且海外厂商控制核心技术，券商想要完成个性化需求定制难度较高。
111、国产分布式架构更加灵活创新，满足券商高并发容量需求，同海通证券时拥有自主产权，易于研发和监管。
112、21系统架构多层串联，微秒延时提升效率图16券商IT系统架构图解资料来源：新华三公司官网，海通证券研究所近年来，国内证券、期货行业市信息服务行业金融IT之场规模不断扩大，投资者结构也朝着机构化、专业化的方向发展。
113、证券与期货交易实行T+0交易机制，低时延交易系统能力是投资者占据市场先机的重要因素，随之而来的是对性能和海通证券时延的更高要求。
114、低信息服务行业金融IT之时延交易系统能力是投资者占据市场先机的重要因素。
115、行业海通证券研究〃信息服务行业16低延迟交易系统主要包含柜台交易系统，报盘前置和行情前置等关键系统。
116、各系统具有如下特点和需求：1信息服务行业金融IT之）柜台交易业务：下单后转到快速交易通道与交易所系统对接。
117、极速交易系统是区别于普通客户集中交易柜台，拥有独立服务器的客户交易系统，使用独立的海通证券交易通道。
118、其优点在于委托速度快、申报指令推送快、信息服务行业金融IT之成交回报快。
119、2海通证券）报盘前置系统：在交易系统完成处理后，需要由报盘系统向交易所完成上报。
120、前置机在券商侧，后端服务器信息服务行业金融IT之在交易所。
121、前置机的主要应用为数据库，在上交所使用，在深交所海通证券使用流数据库。
122、报盘前置系统需要超低时信息服务行业金融IT之延的数据库读写能力，支撑低延迟报盘需求。
123、3）行情前置系统：行情数据海通证券是由交易所生成，推送到券商侧的行情前置客户端。
124、在客户端写入和读取行情文件，转化成具体行情信息，再把信息发布给券商信息服务行业金融IT之和券商下挂的客户系统，由券商向客户提供超高速行情展示。
125、行情前置系统需要具备频海通证券繁而高速的小文件读写能力。
126、22脱离传统I信息服务行业金融IT之OE模式，分布式架构拓宽空间政策推动券商进行系统革新，转型升级打造贴合时代的产品。
127、2003年12月，证监会提出《关于加强证券海通证券公司营业部内部控制若干措施的意见》，指出证券公司应积极发展集中交易等模式，控制证券营业部风险，减少证券营业部需要人工直接介入的业务岗位。
128、2023年6月中证协印发的《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-202信息服务行业金融IT之5)》中，阐明未来三年全面提升证券公司网络和信息安全的指导思想、基本原则、总体目标、主要任务及实施路径。
129、《安全提升计划》围绕国家关于网络和信息安全的具体要求，聚焦提升行业科技治理和信息系统架海通证券构掌控能力。
130、表2集中式架构vs分布式架构成本产业格局兼容性扩展伸缩能力集中式架构软硬件价格昂贵金融基金软件开发，商用集中架构被IOE三家公司垄断，持续IT投入巨大国外巨头垄断，封闭体系，共享较少控制能力较弱限制多，不适用于非结构化大数信息服务行业金融IT之据处理，兼容性差支撑能力有上限(数万笔/天)。
131、对计划和规划的要求较高分布式架构基于廉价PC，成本低云平台降低、分摊研发投入自主知识产权海通证券国产技术，自主研发，易于监管灵活方便，增加x86服务器快速实现灵活支撑高并发交易(数万笔/秒)。
132、金融级PaaS资料来源：CSDN,海通证券研究所根据需求场景选择架构模式，信息服务行业金融IT之分布式架构好处颇多。
133、从架构设计来看，集中式系统的计算、存储都在一套硬件体系内，无需面对网络分区（网络无法连接）问题，能很容易实现高一致性，并通过存储的冗余和软硬件结海通证券合的高度优化，达到了较高的可靠性。
134、但在可用性方面，由于集中式架构在设计上是一个单信息服务行业金融IT之点，单机不可用即全部不可用，所以集中式的系统只能在停机维护时暂停业务，这一点在很多互联网场景下是难以接受的。
135、分布式架构设计，天然就有多个节点，很容易通过主备（HA）、冗余、哈希等手段实海通证券现计算和存储冗余备份，从而实现高可用。
136、行业研究〃信息服务行业17图17分布式核心解决方案资料来源：信息服务行业金融IT之，海通证券研究所以华锐交易平台(ATP)+TiDB组成的分布式交易系统为例，ATP基于内存数据库实现微秒级高并发交易，并实现应用层分布式弹性扩缩容，提供高吞吐、低时延等关键业务能力；ATP定时将数据批量写入TiDB，提升数据持久化和高可用能力，并提供对外部机构查询接口；基于TiDB原生分布式和跨机房多活能力，实现应用和数据库。
137、跨机房海通证券多活能力。
138、其高可用特性，确保两地三中心（一主两备）高可用部署信息服务行业金融IT之；主中心采用主备高可用部署，组件间实时同步保持强一致性，任意单点故障实现自动切换，RPO=0，RTO
139、23中国证券化海通证券率较低，行业发展空间仍存相比于美国、日本等发达国家，中国的证券化率相对较低，仍存在较大的发展空间。
